Finanças Descentralizadas (DeFi) no Ethereum: O Futuro das Finanças?
As finanças descentralizadas, ou “DeFi” para abreviar, conquistaram o mundo das criptomoedas e blockchain. No entanto, seu recente ressurgimento mascara suas raízes na era da bolha de 2017. Enquanto todos e seus cães estavam fazendo uma “Oferta Inicial de Moedas” ou ICO, poucas empresas viram o potencial do blockchain muito além de um rápido ganho de preço. Esses pioneiros imaginaram um mundo em que as aplicações financeiras, de negociação a poupança, bancos e seguros, seriam possíveis simplesmente no blockchain sem intermediários.
Para entender o potencial dessa revolução, imagine se você tivesse acesso a uma conta poupança que rende 10% ao ano em dólares, mas sem banco e praticamente sem risco de fundos. Imagine que você pode negociar seguro agrícola com um agricultor em Gana sentado em seu escritório em Tóquio. Imagine ser capaz de ser um formador de mercado e ganhar taxas como uma porcentagem que toda Cidadela desejaria. Parece bom demais para ser verdade? Não é. Este futuro já está aqui.
Blocos de construção de DeFi
Existem alguns blocos de construção básicos do DeFi que você deve saber antes de prosseguirmos:
- Criação de mercado automatizada ou troca de um ativo por outro sem confiança, sem intermediário ou câmara de compensação.
- Empréstimos com garantia excessiva ou capacidade de “colocar seus ativos em uso” para comerciantes, especuladores e detentores de longo prazo.
- Stablecoins ou ativos algorítmicos que rastreiam o preço de um subjacente sem serem centralizados ou apoiados por ativos físicos.
Entendendo como o DeFi é feito
Stablecoins são frequentemente usados em DeFi porque imitam moedas fiduciárias tradicionais como USD. Este é um desenvolvimento importante porque a história da criptografia mostra como as coisas são voláteis. Stablecoins como DAI são projetados para rastrear o valor do USD com pequenos desvios, mesmo durante fortes mercados de baixa, ou seja, mesmo que o preço da criptomoeda esteja caindo como o mercado de baixa de 2018-2020.
Os protocolos de empréstimo são um desenvolvimento interessante geralmente construído em cima de stablecoins. Imagine se você pudesse bloquear seus ativos no valor de um milhão de dólares e depois emprestar contra eles em stablecoins. O protocolo venderá automaticamente seus ativos se você não pagar o empréstimo quando sua garantia não for mais suficiente.
Os criadores de mercado automatizados formam a base de todo o ecossistema DeFi. Sem isso, você fica preso ao sistema financeiro legado, no qual precisa confiar em seu corretor, câmara de compensação ou bolsa. Os criadores de mercado automatizados ou AMMs permitem que você negocie um ativo por outro com base em uma reserva de ambos os ativos em seus pools. A descoberta de preços acontece por meio de arbitradores externos. A liquidez é agrupada com base nos ativos de outras pessoas e elas têm acesso a taxas de negociação.
Agora você pode obter exposição a uma ampla variedade de ativos no ecossistema Ethereum e sem precisar interagir com o mundo financeiro tradicional. Você pode ganhar dinheiro emprestando ativos ou sendo um formador de mercado.
Para o mundo em desenvolvimento, esta é uma inovação incrível porque agora eles têm acesso ao conjunto completo de sistemas financeiros no mundo desenvolvido sem barreiras à entrada.
